三分钟读懂 Terra 生态假贷协议 Mars Protocol

三分钟读懂 Terra 生态假贷协议 Mars Protocol

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Mars Protocol 经过供给质押型与非质押型假贷服务,想要为 Terra 生态开释数十亿美元流动性。

撰文:CCC

假贷作为 DeFi 国际中最早发力一起也是最趋近老练的一大赛道,现已呈现出了 Compound 以及 AAVE 等头部项目,但也正因如此,当下假贷类运用的玩法已逐步趋于同质化,头部效应正在让立异变得益发困难。不过今日要介绍的假贷协议 Mars Protocol 却另辟蹊径,在利率以外对「运用率」进行了立异,使得利率可以跟着生态外部的收益率进行自发的动态调整,为遍及较为板滞的假贷类运用供给了新的可能性。

Terra 生态的巨大空间

不同于其他公链赛道的项目叠出,Terra 生态项目相对而言则精粹许多。最耳熟能详且体量最大的应该是安稳币 UST、付出程序 Chai 和 Kash、组成财物 Mirror、以及质押收益协议 Anchor。别的,作为为数不多的可以衔接传统金融财物并将加密钱银带入实践国际用作付出的当地,Terra 生态背面蕴藏着巨大潜力。

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细究 Terra 的布局,Terra 先是布局了最有用的安稳币 UST,经过付出程序 CHAI,让 UST 可以用来付出和消费,敏捷拉近了加密国际和传统国际的间隔。此刻,安稳币 UST 不仅仅仅仅加密国际的安稳币,而是真实成为了一种可以运用的付出方法。与此一起,经过 Mirror 将传统金融财物组成至链上,再辅佐以 Anchor 赚取 20% 的安稳币收益。

从 DeFi 视角来看,20% 的确不算什么,但对传统金融来讲,仍是极具引诱的。Terra 经过简简单单的四大产品:安稳币 UST、付出程序 CHAI、组成财物 Mirror、质押收益 Anchor ,捕获了广阔想要测验加密的新手用户。在 Terra 生态,用户无需进行杂乱的 DeFi 操作,且因为可用于付出的特色,用户也无需忧虑加密钱银的风险性以及难以退出的特色,因此会更放心大胆的进行测验。

据官方发表的数据显现,Mirror 中已有 19.6 亿美元锁仓,Anchor Protocol 中有 6.9 亿美元锁仓,巨大体量的流动性急需开释,Mars Protocol 应孕而生。从 Mars 产品初期支撑的代币品种(UST、ANC、MIR、LUNA)可见,Mars 就瞄准了这几个商场。

两种假贷

Mars Protocol 中有两品种型的假贷:

质押型

质押型假贷和 Compound 相似,先将质押品存入协议,然后依据质押率借出想要的财物。存入的这部分典当品也是可以取得利率收益的。初期,支撑的代币品种为 UST、ANC、MIR、LUNA。

非质押型

Mars 的非质押型假贷其实并非真的可以完成无典当型告贷,其间的非质押指的是以 Mirror 和 Anchor 上的流动性作为凭据,无需将代币存入 Mars。

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利率模型

作为立异之一的利率模型,Mars 在 Compound 以及 AAVE 这类假贷协议的基础上进行了调整。经过调整运用率的公式,来让利率实时习惯商场情况,以防止呈现其他公链生态中,只能看着用户用低成本在自己渠道告贷再存至其他渠道获取高额挖矿收益率的情况。这样,就能防止呈现这类情况,当生态中呈现高收益率协议时,告贷人没有动力去供给告贷,告贷人也不肯赶快还款的情况。即便利率曲线现已处于超量添加阶段,但和分外昂扬的挖矿收益比较,仍是相形见绌。

代币机制

基本信息

Mars Protocol 的原生代币为 MARS,代币总供应量为 1 亿枚,其间 5% 用作空投,10% 归属出资者,20% 归属团队,10% 为 Mars 的储备金,55% 归属社区,将经过流动性挖矿、锁仓等方法进行。

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质押机制

有意思的是里边的质押机制,用户可经过质押 MARS 两周获取 xMARS。经过 xMARS,用户可以获取协议的管理权,用 xMARS 对协议的提案进行投票。在两周质押完毕后,用户将取得额定的 MARS 奖赏。此举添加了参加管理的门槛,必定程度上防止了歹意投票行为。一起,30% 的质押将锁仓至稳妥库,意味着将承当商场清算的价值。

风控

Mars 在商场跌落清算时设了以下几道防地来保证告贷人的利益:

第一道防地 Mars 稳妥基金:假如清算不行补偿,先从 Mars 稳妥基金归还,第二道防地 Mars 质押池:假如 Mars 稳妥基金的资金被悉数耗费,则从 Mars 质押池进行归还若耗费超越 50% Mars 质押池的资金量,则由管理组织决议后续的处理方法。

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参考资料

讨论 Terra 迅猛增加的背面原因: Chai、Mirror 与 Anchor

Mars Protocol Litepaper 1.0

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